Las ventas de Aqua Finance, el financiamiento y las prácticas de FCRA Land Company en agua caliente
Aqua Finance proporcionó financiamiento para equipos de tratamiento de agua vendidos puerta a puerta por los concesionarios. Pero según la FTC, la compañía filtró la verdad y dejó un sedimento de prácticas de financiamiento engañosas e injustas que pusieron a muchos consumidores en una deuda inesperada y dificultó que algunos de ellos vendieran sus hogares. El resultado: un acuerdo propuesto de $ 43.6 millones con disposiciones por orden judicial difíciles que cambiarán la forma en que la compañía hace negocios en el futuro. Incluso si el financiamiento no es parte de su negocio, siga leyendo para obtener detalles sobre cómo la FTC dice que Aqua Finance también violó la Ley de Informes de Crédito Justo, incluida la primera acusación de quejas de su tipo.
Aqua Finance, con sede en Wisconsin, el crédito extendido a los consumidores que compraron productos de tratamiento de agua de los concesionarios aprobados por Aqua Finance. Decir que las ventas fueron más que una caída en el cubo es un eufemismo. Según la queja, desde al menos en enero de 2018, Aqua Finance ha financiado, atendido y recaudado en más de 297,000 acuerdos de crédito, por un total de más de $ 1 mil millones en sistemas vendidos.
La FTC dice que para que los consumidores firmen la línea punteada, muchos de los concesionarios tergiversaron los términos de la transacción para que parezca menos costoso de lo que realmente era. La queja alega que los concesionarios con frecuencia engañaban a los compradores, muchos de los cuales eran consumidores mayores o consumidores latinos, para pensar que las tasas y pagos introductorios más bajos eran permanentes. Además, los concesionarios supuestamente no informaron claramente a las personas que incluso cuando los pagos fueron diferidos, los intereses aún se acumulaban en sus préstamos. Como resultado, la FTC dice que las prácticas de Aqua Finance ponen a muchos consumidores en aguas financieras profundas.
Querrá leer la queja por detalles sobre las prácticas de financiación que supuestamente son injustas y engañosas bajo la Ley FTC. La FTC dice que Aqua Finance también violó la Ley de la Verdad en los préstamos y el Reg Z al no revelar claramente al escribir información que la ley requiere que las empresas otorguen a los consumidores para que puedan tomar decisiones de crédito informadas.
Otra acusación merece atención particular. La FTC dice que en numerosos casos, Aqua Finance no reveló que sus documentos de crédito incluían una cláusula que permitió a la compañía registrar una "presentación del accesorio" bajo el código comercial uniforme. La propiedad generalmente se divide entre "chattel" (por ejemplo, un dispositivo grande) y un "accesorio" (un elemento que, en efecto, se convierte en parte de la casa). Puede sonar como una distinción legal arcana, pero esa cláusula tenía serias ramificaciones para los propietarios. Al registrar una "presentación del accesorio" para los sistemas de tratamiento de agua, Aqua Finance creó un interés de seguridad que, en efecto, actuó como un gravamen que dificultaba o incluso es imposible para muchos consumidores vender sus hogares. La queja alega que el fracaso de Aqua Finance de revelar adecuadamente que la información material era una práctica engañosa, en violación de la Ley FTC.
La demanda también alega múltiples violaciones de las protecciones del consumidor integradas en la Ley de Informes de Crédito Justo. Por ejemplo, según la FTC, Aqua Finance no implementó políticas y procedimientos escritos razonables sobre la precisión e integridad de la información que proporcionó a las agencias de informes de consumidores (CRA). Cuando los consumidores disputaron información en sus informes de crédito, Aqua Finance supuestamente no investigó, no informó los resultados de sus investigaciones a los consumidores y no notificó a los CRA de la información en disputa.
En una primera para un caso de la Ley de Informe de Crédito Justo de la FTC, la queja alega que Aqua Finance Mishandled Identity Robo informes recibidos de los consumidores. Según la sección 623 (a) (6) (b) de la FCRA, si los consumidores notifican a las empresas que una cuenta es el resultado del robo de identidad al presentar un informe de robo de identidad, la compañía no puede informar esa información negativa a una CRA. La FTC dice que incluso cuando los consumidores enviaron informes policiales u otra documentación oficial de robo de identidad a Aqua Finance, la compañía continuó proporcionando información sobre esas cuentas sospechosas a los CRA.
El remedio financiero de $ 43.6 millones en el acuerdo propuesto incluye $ 20 millones en reembolsos de consumidores y $ 23.6 millones adicionales en perdón de deuda para personas perjudicadas por las tácticas de ventas supuestamente ilegales de los concesionarios. Además, Aqua Finance debe establecer un programa efectivo para monitorear a sus distribuidores, rastrear las quejas y soltar a cualquier concesionario que engañe repetidamente a los consumidores. La Compañía también debe hacer revelaciones claras sobre los costos y términos de crédito y cualquier gravámenes contra la propiedad de los consumidores y debe dejar de tergiversar los términos financieros.
¿Qué pueden tomar otras compañías de la acción de la FTC contra Aqua Finance?
Responda rápidamente cuando haya humo en el agua. Según la queja, Aqua Finance ignoró las advertencias sobre las tácticas injustas o engañosas de los concesionarios y continuó ganando dinero con su conducta ilegal. Por ejemplo, la FTC dice que la base de datos interna de la compañía incluyó cientos de quejas sobre un solo concesionario y, sin embargo, era de costumbre cuando llegó el momento de cosechar las recompensas financieras. Aqua Finance también ignoró docenas de quejas acumuladas contra otro distribuidor que había sido condenado previamente por fraude y se le ordenó pagar más de $ 100,000 en restitución. Aqua Finance continuó haciendo negocios con ese concesionario, y continuó ganando dinero con esas ventas, hasta que se enteró de una investigación de AG estatal en curso. El mensaje para otras empresas: responda rápidamente a los informes sobre conducta cuestionable y no continúe con el efectivo de las ventas que tiene razones para creer que puede ser ilegal.
Filtrar el engaño e injusticia en las transacciones de crédito. El Congreso aprobó la Ley de la Verdad en los préstamos para "asegurar una divulgación significativa de los términos de crédito" y "proteger al consumidor contra la facturación de crédito inexacta e injusta. . . prácticas ". Bajo Tila, Reg Z y la Ley de la FTC, las empresas le deben a sus clientes ser claros sobre los términos de financiamiento. Las tasas confusas de "teaser", afecciones complicadas y costos poco claros socavan esos principios de base.
¿Agua que está haciendo para asegurar el cumplimiento de FCRA? Cuando se trata de la Ley de Informes de Crédito Justo, tener procedimientos escritos que implementan y monitorean no solo un buen asesoramiento comercial. Es la ley. Además, tenga especial cuidado en cómo maneja los informes de fraude o robo de identidad de los consumidores. Luchar contra el robo de identidad puede ser como nadar contra una corriente rápida. Es por eso que la ley incluye protecciones especiales para los consumidores victimizados. No los lastimes todos nuevamente ignorando los requisitos claros de la FCRA. ¿Es hora de un cheque de cumplimiento en su empresa?
