Los inversores huyen de los activos estadounidenses mientras Trump ataca a Powell de la Fed y pide recortes de tasas
El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, intensificó la presión sobre el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, por los recortes de tasas de interés el lunes, llamándolo "un gran perdedor" y advertencia de una desaceleración económica.
"Casi no puede haber inflación, pero puede haber una desaceleración de la economía a menos que el Sr. Too Late, un gran perdedor, reduce las tasas de interés, ahora", publicó sobre Truth Social. Trump también comparó la Reserva Federal con el Banco Central Europeo (BCE), que ha reducido las tasas de interés siete veces. "Powell siempre ha sido" demasiado tarde ", excepto cuando se trataba del período electoral cuando bajó las tasas para ayudar a Sleepy Joe Biden, más tarde Kamala, ser elegido. ¿Cómo funcionó eso?" Añadió.
Los comentarios plantearon preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal, lo que provocó nuevas ventas en los activos de los EE. UU., Incluyendo acciones, el dólar y los bonos del gobierno.
Los inversores continúan descargando los activos de los Estados Unidos
Los mercados de valores de EE. UU. Profundieron las pérdidas después de las vacaciones de Pascua, con los tres índices principales: el Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq Composite, salen más del 2% el lunes. Wall Street ha experimentado una gran venta desde que Trump anunció aranceles recíprocos a principios de abril, seguido de un rebote histórico después de que decidió detener los gravámenes en todos los países, excepto en China, una semana después. Sin embargo, el ataque de Trump contra Powell ahora plantea nuevas preocupaciones sobre la independencia de la Fed y puede amenazar la estabilidad más amplia del sistema financiero global.
"Si Powell fuera despedido, la reacción inicial sería una gran inyección de volatilidad en los mercados financieros, y la carrera más dramática a la salida de los activos de EE. UU. Es posible imaginar", escribió Michael Brown, estratega de investigación senior de Pepperstone en Londres. "Si esto sucediera, entonces el estado de reserva del dólar y el valor del refugio de los bonos del Tesoro se eliminarían, probablemente permanentemente en ambos casos".
El dólar estadounidense se debilitó significativamente frente a las principales monedas, y el índice del dólar cayó a un poco más de 98, su nivel más bajo desde marzo de 2022. El euro aumentó contra el Backback, superando 1.05 para alcanzar su nivel más alto desde noviembre de 2021. El Franc suizo también se fortaleció con los niveles no vistos desde 2015, cuando el Banco Nacional Suizo eliminó su clavija de montaña hasta el euro.
Los bonos del gobierno de los Estados Unidos vieron fuertes disminuciones a medida que aumentaban los rendimientos, particularmente en los bonos del Tesoro a largo plazo. Los rendimientos del Tesoro a 10 y 30 años aumentaron en 8 y 10 puntos básicos, alcanzando 4.4% y 4.9%, respectivamente.
Los precios del oro se dispararon, alcanzando repetidamente nuevos máximos históricos en medio de las preocupaciones de que el dólar estadounidense está perdiendo su estado de moneda de reserva global. El sentimiento de riesgo y los temores inflacionarios también elevaron precios preciosos de metales. Los futuros de oro en Comex aumentaron 1.6% a $ 3,480 por onza a las 4:00 a.m. CEST, luego de una manifestación del 2.9% el lunes.
Powell indica que no hay prisa por reducir las tasas
La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reconoció que el banco central se enfrenta a un dilema creciente para cumplir con su doble mandato de estabilidad de los precios y el máximo empleo.
El presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, advirtió la semana pasada que los aranceles que crecían podrían alimentar la inflación al tiempo que socava el crecimiento. Reconoció que el banco central se enfrenta a un creciente dilema para cumplir con su doble mandato de estabilidad de los precios y el máximo empleo. Powell no indicó ningún apuro para reducir aún más las tasas de interés: "Por el momento, estamos bien posicionados para esperar una mayor claridad antes de considerar cualquier ajuste a nuestra postura de política".
Después del discurso, Trump apuntó a Powell, instando a los recortes de tasas, y agregó que su "terminación no puede ser lo suficientemente rápido". El director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, también indicó que la administración Trump estaba estudiando si disparar a Powell.
El presidente de la Fed es un papel independiente, aunque designado por el presidente de los Estados Unidos. Powell señaló anteriormente que los presidentes no pueden disparar legalmente o degradar a la silla de la Fed. Su mandato de cuatro años finalizará el 15 de mayo de 2026. Según el fallo de la Corte Suprema, los miembros de la Junta Federal solo pueden ser desestimados antes de que sus términos expiraran "por causa".
