El mercado hipotecario de Canadá está reaccionando a los temores de que los aranceles amenazados del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, podrían dar un fuerte golpe a la economía canadiense.
Los expertos dicen que los compradores y propietarios de viviendas con una hipoteca para la renovación podrían asegurar una tasa más barata en medio de la disfunción, pero también advierten que el pronóstico para el mercado de la vivienda de primavera está lejos de ser clara gracias a la incertidumbre persistente.
El rendimiento del bono del gobierno de cinco años de Canadá vio una fuerte disminución el lunes a raíz del anuncio de fin de semana de Trump de que los aranceles generales llegarían a la economía canadiense el martes, una orden que luego presionó para entrar en vigencia en 30 días.
Esa métrica, un aporte clave para las hipotecas populares de cinco años, tasa fija en Canadá, cayó aproximadamente 20 puntos básicos cuando los mercados se abrieron a tan solo 2.58 por ciento, un bajo no visto desde abril de 2022, según el experto en hipotecas de TaredHub, Penélope Graham. .
El aplazamiento de Trump más tarde en el día llevó a una recuperación con el rendimiento clave, pero ha seguido vacilando desde que se mantuvo en un lugar superior al 2,62 por ciento el miércoles por la tarde. Eso está muy por debajo de los máximos recientes de aproximadamente 3.28 por ciento a mediados de enero.
Graham en un comunicado explicó que los inversores estaban buscando inversiones de refugio seguro en lugar de acciones en medio de temores de una recesión canadiense resultante de las tarifas.
Pero incluso con los temores más inmediatos, dijo, dijo que los canadienses "ya disfrutan de descuentos", con la hipoteca fija de cinco años más baja disponible en Canadá que posee alrededor del 3,89 por ciento al martes, según el comparador de tasas. Las opciones más baratas estarán en gran medida en el espacio hipotecario asegurado donde los compradores han reducido menos del 20 por ciento en su compra.
Si bien las decisiones de tasa de interés del Banco de Canadá afectan las hipotecas de tasa variable en el mercado, las hipotecas fijas están estrechamente vinculadas a los rendimientos de los bonos, lo que refleja apuestas sobre dónde estará a largo plazo la tasa de política del Banco Central.
El Banco de Canadá la semana pasada redujo su tasa de interés de referencia en una cuarta parte de un punto porcentual a 3.0 por ciento, su sexto recorte consecutivo desde junio.
Bank of Montreal lanzó el lunes una perspectiva revisada que pronosticó un punto porcentual completo de recortes de tasas de interés adicionales si Trump imponía sus aranceles amenazados, además de los 50 puntos básicos de recortes que ya están en los escenarios económicos basales del prestamista. La necesidad de ceñir la economía de Canadá contra los peores impactos arancelarios superaría la presión ascendente sobre la inflación en la mente del banco central, argumentó BMO.
Victor Tran, experto en hipotecas e inmobiliarios en las tarifas. CCA, le dice a Global News que algunos prestamistas en Canadá redujeron sus hipotecas de tasa fija inmediatamente después de la declaración de tarifas de Trump y la caída de rendimiento de bonos resultantes el lunes.
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Las tasas fijas en el mercado cayeron entre cinco y 10 puntos básicos, dice Tran, y en gran medida entre los prestamistas de monolina más pequeños.
Los seis bancos grandes de Canadá aún no han reducido sus tasas hipotecarias fijas que se ofrecen, explica, y están "pisando con cautela" en medio de la incertidumbre continua.
Los bancos necesitan proteger sus márgenes de ganancia, dice Tran, y no se apresuran a reducir las tasas fijas con acuerdos hipotecarios en los libros, pero aún no cerrado.
"Si reducen las tasas demasiado rápido, entonces causa bastante pánico potencialmente con muchos de los clientes hipotecarios en la tubería que aún no han cerrado esas ofertas", dice.
Dicho esto, argumenta que los canadienses "podrían esperar algunas caídas de tasa fija en los próximos días".
Opciones de hipoteca para que los canadienses consideren
Graham argumentó que los canadienses que tienen una renovación por venir, o aquellos que están mirando el mercado de la vivienda de primavera, deberían obtener una tarifa asegurada ahora, ya que no está claro si los rendimientos continuarán disminuyendo o revertir el curso si Trump renunciaría a la tarifa. Amenaza para siempre en las próximas semanas.
"Si actualmente está comprando una tasa de hipoteca, es importante atacar mientras que los rendimientos aún tienen una tendencia más baja y asegura una retención de tasa y una aprobación previa para garantizar el acceso a los precios de tasa fija que está disponible hoy en día, antes de que los mercados cambien nuevamente, "Ella dijo.
Tran está de acuerdo. La mayoría de los prestamistas ofrecerán a los clientes una retención de tarifas de 120 días en su oferta de hipotecas, permitiendo que los posibles compradores de viviendas bloqueen las tarifas más bajas de hoy, incluso si aumentan en las próximas semanas, pero también aprovechan las caídas de tarifas futuras antes de firmar para una compra , explica.
También argumenta que ahora es un buen momento para considerar una hipoteca de tasa variable, con las expectativas de la mayoría de los economistas de que el Banco de Canadá entregará recortes de intereses adicionales en 2025, incluso si la amenaza arancelaria no se materializa completamente.
Tran dice que el diferencial entre las tasas hipotecarias fijas y variables es bastante cercana en el mercado actual, y es probable que solo tomaría uno o dos recortes adicionales en los próximos tres a seis meses para que un propietario se realice de ahorros en una tasa variable sobre más Opción segura fija.
“Siempre habrá un elemento de riesgo para la tasa variable. Pero creo que es un riesgo calculado que mucha gente tenga que mirar ", dice.
Las amenazas arancelarias de Trump también se avecinan en el mercado de viviendas de primavera tradicionalmente ocupados.
Si bien Tran dice que las tasas hipotecarias más bajas ayudarán con la asequibilidad y el poder adquisitivo, argumenta que algunos canadienses podrían dudar con la nube arancelaria que persiste. Una pérdida de empleo o un aumento renovado repentino en el costo de vida podría tener a algunos posibles compradores pensando dos veces sobre el mercado inmobiliario en este momento, dice.
“Definitivamente hay demanda por la vivienda. Muchos compradores parados al margen ”, dice Tran. "Pero debido a la inestabilidad que estamos viendo en el mundo político, creo que mucha gente tiene miedo de hacer la mayor compra de sus vidas".
Graham dijo que "incluso las tasas de interés de fondo rocoso harán poco para apoyar la demanda" en caso de una fuerte recesión en la economía y las pérdidas de empleo generalizadas.
Sin embargo, señaló que, dependiendo de la respuesta de política fiscal y monetaria a los aranceles, los canadienses podrían enfrentar una repetición del mercado inmobiliario de Pandemic de Covid-19, cuando los costos de los préstamos baratos y el estímulo del gobierno alimentaron una "urgencia psicológica" entre los posibles compradores de viviendas .
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